五大银行个人房贷占比达七成 建行新增8118亿夺冠
住房信贷对银行吸引力减弱
央行数据显示，2016年，全国个人住房贷款余额18万亿元，而五大行个人住房信贷余额超过12.8万亿元，五大行占个人住房贷款占比高达70%。央行的另一项数据显示，2016全年人民币贷款增加12.65万亿元，同比多增9257亿元。分部门看，住户部门贷款增加6.33万亿元，五大行合计增加2.9万亿，占新增贷款比例45.81%。
今年以来，40余城或地区出台限购政策，北京、广州等地区限购政策再次升级。业内人士表示，“这种现状对于银行的个人房贷业务开展将会有一定程度的影响”。
全国两会期间，央行营业管理部主任周学东也表示，就个人房贷在新增贷款的占比来看，预计今年将会由去年的45%下降到30%以内。那么作为房贷市场的主力军，2017年房贷这架“马车”能否继续带动五大行的业绩增长呢?记者采访了第一创业证券首席分析师李怀军博士。
李怀军表示，2016年四大行(中农工建)的净利润增速都下降至2%以下，特别是中国银行的净利润增速为-3.7%，主要是出于稳健考虑拨备覆盖率上升9个百分点所致。2016年四大行新增个人住房信贷迖2.7万亿元，个人住房信贷余额达到12万亿元。如果2017年四大行新增个人住房信贷余额减少，那么不仅仅是由于限购政策导致的。从银行的角度看，现在10年期国开行收益率一直4.1%左右，与9折的个人住房贷款利率差不多;从投资和住房信贷对比角度看，住房信贷对银行的吸引力已经大大减弱了。
那么对于国有大行来说，房贷业务的收紧意味着什么呢?利润是否会减少?李怀军表示，“四大行利润的减少，主要是由于银行资金来源的成本提高了，息差减少所致，关键在于资金来源端(负债)，而不是资金运用端(资产)。从资产端看，四大行的非利息收入占比在20%~30%等，最低的农行21%，最高的中行37%，个人房贷减少对利息收入有影响，但对非利息收入没有影响。由于非利息收入的占比会逐步提高，在目前无风险利率水平接近房贷利率的市场环境下，个人房贷的减少对四大行利润的影响不能高估。”
此外，李怀军表示，“从贷款的角度看，房贷减少了，由于债市收益率的提高以及企业利润率的上升，PPI的上升使企业实际负担的利率水平有了很大的下降，企业贷款的积极性也有很大的提高;银行可以有更多的额度用于企业的贷款，而企业的贷款利率远高于房贷，银行增加企业贷款也符合中央‘脱虚向实’的要求。因此，个人房贷的减少对国有大行利润的负面影响不应高估。”
